CHỈ SỐ CPI - CONSUMER PRICE INDEX VÀ THỊ TRƯỜNG HÀNG HÓA - COMMODITY MARKET
Chỉ số giá tiêu dùng CPI là gì?
Chỉ số giá tiêu dùng (Consumer Price Index – Viết tắc là CPI) phản ánh cho bạn biết được những sự thay đổi trong của mức giá tiêu dùng theo thời gian và nó được thể hiện dưới hình thức phần trăm (%). Ngoài ra, chỉ số này còn là một trong những chỉ tiêu được sử dụng phổ biến nhất để đo lường mức lạm phát hay giảm phát của một nền kinh tế.
Trong thị trường tài chính nói chung và thị trường hàng hóa nói riêng, chỉ số CPI khá quan trọng, đặc biệt là các quốc gia thương mại lớn như Mỹ, Châu Âu, Anh, Nhật Bản và Úc.
Do đó trong bài viết này, hãy cùng chúng tôi tìm hiểu chỉ số CPI là gì và tầm quan trọng của nó đối với đồng tiền của một quốc gia, đối với giá cả hàng hóa, cũng như những tác động lên thị trường hàng hóa là như thế nào nhé.
Tác Động Của Chỉ Số CPI Đến Nền Kinh Tế
- Khi chỉ số CPI tăng:
Nếu chỉ số CPI tăng đồng nghĩa là giá cả của các loại mặt hàng tiêu dùng sẽ tăng.
Giá cả tăng khiến cuộc sống của người dân trở nên khó khăn và vất vả hơn
Chi phí chi tiêu sinh hoạt tăng lên dù tiền lương vẫn không tăng.
- Khi chỉ số CPI giảm:
Chỉ số CPI giảm đồng nghĩa là giá cả của các hàng hóa tiêu dùng sẽ giảm.
Chi phí cho hoạt động tiêu dùng sẽ giảm.
Nếu mức thu nhập của người lao động không đổi thì chi phí sinh hoạt của họ cũng ổn định và mức sống của họ cũng sẽ nâng cao hơn.
Ngày công bố CPI thường diễn ra hàng tháng, nhưng ở một số quốc gia, chẳng hạn như New Zealand và Úc, hàng quý. Một số quốc gia cũng cung cấp kết quả hàng năm, chẳng hạn như chỉ số của Đức. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ đã báo cáo CPI hàng tháng kể từ năm 1913.
Mối Tương Quan Giữa CPI Và Lạm Phát
Ta cũng đã biết CPI và làm phát là 2 yếu tố không thể tách rời nhau, theo đó:
Nhờ vào chỉ số CPI sẽ dễ dàng xác định được tỷ lệ lạm phát hiện đang tăng hay giảm để có thể đưa ra những phương án thích hợp, tránh những tác động tiêu cực đến nền kinh tế. Khi giá cả tăng mất kiểm soát thì chỉ số CPI cũng tăng mạnh, đồng thời làm phát cũng sẽ trở nên siêu lạm phát khiến cho nền kinh tế suy sụp theo.
Chỉ số CPI là một chỉ số kinh tế quan trọng mà các nền kinh tế lớn thường phát hành để có tầm nhìn đúng về mức tăng trưởng và lạm phát từng thời điểm. Chính phủ của các nước sẽ theo dõi mức độ tăng trưởng của sức mua và giá cả của hàng hóa, dịch vụ qua chỉ số CPI và đưa ra các thay đổi chính sách tiền tệ.
Chỉ Số CPI Ảnh Hưởng Thế Nào Đến Thị Trường Hàng Hóa
Chỉ số tiêu dùng CPI được phát hành hàng tháng, quý, năm là một trong các “indicator” được nhiều nhà giao dịch theo dõi trước giờ công bố vì đây là thước đo mạnh mẽ của lạm phát, do đó có ảnh hưởng đáng kể đến chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, từ đó ảnh hưởng chung đến dòng tiền, đầu tư, tiết kiệm, ảnh hưởng lên các thị trường tài chính khác như trái phiếu, chứng khoán, crypto, bất động sản và hàng hóa.
Do đó các nhà đầu tư khi theo dõi chỉ số CPI sẽ đoán được Ngân hàng Trung ương sẽ tăng hay giảm mức lãi suất trong ngắn hạn lẫn dài hạn. Dưới tác động lên lãi suất của một loại tiền tệ, nhà giao dịch có thể lường trước những tác động từ quyết định của Ngân hàng Trung ương và đoán được hướng giá đi của các cặp tiền chính. Đặc biệt là dollar từ đó sẽ ảnh hưởng lên các nhóm hàng hóa bị điều phối bởi dollar như kim loại, năng lượng.
Ví dụ: Dữ liệu lạm phát của Mỹ tháng 6 chuẩn bị công bố sau khi Bộ Lao động nước này đưa ra một báo cáo khả quan hơn dự báo về thị trường lao động. Trong tháng 6, khu vực phi nông nghiệp của Mỹ có thêm 372.000 việc làm mới, nhiều hơn 120.000 công việc so với dự báo.
Kết quả đưa ra: Lạm phát ở Mỹ tăng sốc 9,1%, lập một đỉnh mới trong tháng 6 đã khiến giới đầu tư càng thêm lo ngại về khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phải nâng lãi suất mạnh tay để hãm đà leo thang của giá cả. Nếu không tính giá lương thực-thực phẩm và giá năng lượng, lạm phát lõi ở Mỹ trong tháng 6 là 0,7% so với tháng 5 và 5,9% so với cùng kỳ năm ngoái.
=> Lạm phát ngày càng “nóng” được cho sẽ là căn cứ để Fed tiếp tục chính sách tiền tệ thắt chặt quyết liệt để “hạ nhiệt” nền kinh tế và giá cả. Trong cuộc họp chính sách tiền tệ định kỳ dự kiến diễn ra vào ngày 26-27/7, Fed đã nâng mức lãi suất thêm 0.75% để kiềm hãm lạm phát.
=> Lợi suất trái phiếu chính phủ và đồng USD ngay lập tức đi lên sau khi dữ liệu lạm phát mới nhất được công bố, trong khi đó, chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm điểm, kim loại quý rơi ngay sau đó.
Lưu Ý Khi Giao Dịch Theo Chỉ Số CPI
Khi dữ liệu CPI đã được phát hành, các nhà giao dịch nên kết hợp tin tức cùng với phân tích kỹ thuật xem xét xem giá thị trường có đang di chuyển qua hay phục hồi lại các mức kỹ thuật nào quan trọng hay không. Điều này sẽ giúp các nhà giao dịch xác định được xu hướng cùng với biên độ giao động của thị trường hoặc sức cản của các mức hỗ trợ hoặc kháng cự kỹ thuật và giúp họ đưa ra các quyết định giao dịch sáng suốt hơn.
Với mục tiêu đưa lạm phát về dưới 2%, Fed dự kiến nâng lãi suất lên khoảng 4,4% vào cuối năm 2022, từ mức 3-3,25% hiện nay. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự báo phải tới năm 2025, lạm phát của Mỹ mới về mức 2%.
=> Theo dự báo, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ công bố vào 19:30 thứ 5 tuần này, sẽ có tháng giảm tốc thứ ba liên tiếp trong tháng 9, dự kiến ở mức 8,1%, nhưng đây vẫn là ngưỡng lạm phát cao nhất ở nước này kể từ giữa thập niên 1980.
Dữ liệu thấp hơn mong đợi
Nếu CPI tháng 9 giảm mạnh hơn dưới mức 8.1% kỳ vọng, có thể kéo theo kỳ vọng FED có thể chỉ tăng lãi suất 0,5% trong lần tăng tới vào ngày 3 tháng 11. Khi đó, thị trường có thể phản ứng tích cực hơn. Chứng khoán Mỹ tăng mạnh và đồng USD giảm mạnh, nhóm kim loại quý được hỗ trợ và sẽ tăng trong ngắn hạn.
Dữ liệu như mong đợi
Trong trường hợp này, CPI tháng 9 cơ bản giảm ở mức từ 8.3%-8.1%.
=> Trong trường hợp này, người mua USD sẽ chốt lời, nhưng đây có thể chỉ là phản ứng ban đầu của thị trường. Kim loại quý sẽ tăng giá ngắn hạn.
Dữ liệu cao hơn mong đợi
Nếu mức tăng hàng tháng của dữ liệu CPI cơ bản đạt 8.3% hoặc cao hơn một lần nữa.
=> Thị trường sẽ một lần nữa đưa ra dự báo về việc tăng lãi suất khoảng 100 điểm cơ bản trong tháng 11. Đô tăng cao, kim loại quý lại có những pha giảm điểm, ttck cũng tiếp tục bị ảnh hưởng tiêu cực.
——————————————
Tóm lại, với phản ứng mờ nhạt của thị trường đối với dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp vào tuần trước, trong khi hai dữ liệu CPI trước đó đã gây ra biến động thị trường đáng kể, dữ liệu CPI tháng 9 sẽ được công bố vào tối nay sẽ rất quan trọng.
LIÊN HỆ: LAN ANH HCT
💁♂️ Mở tài khoản: TẠI ĐÂY
📱 Điện thoại : 0949882346
❌ Zalo group: https://zalo.me/g/abmkco596
Nhận xét
Đăng nhận xét